皮把金子装上船，修补好船上的漏洞，就启程了。

    自从佩皮走后，国王的女儿天天呆在阳台上，把望远镜对准远方的海面，等待着佩皮回到她的身边。

    她看见了那条船，急忙跑回父亲身边。“爸爸，佩皮回来啦!佩皮回来啦!”

    佩皮上岸后，连忙向国王问候，然后把金子全部卸下船。枢密大臣气得脸色发青，对国王说：“陛下，这可是咱们没预料到的啊!”

    “我怎么办呢?”国王问。

    “再派他到远方去做生意。”

    几天以后，国王叫佩皮再外出一次，让他考虑装什么货。佩皮经考虑后，去问圣米迦勒。他说：“装一船猫。”

    为了给佩皮准备猫，国王发布了一道公告：凡有猫者，送交王宫，国王全部买下。

    不久，船装满了猫，驶向大海，船上的猫一路上喵喵地叫着。

    船航行到比第一次更远的海面上时，船长说了声“再见”就溜掉了。船开始下沉，佩皮向大天使圣米迦勒求救。眨眼间，那条金船又出现了。它以闪电般的速度拖着佩皮到一个陌生的港口。岸上有一伙人来见他们，问他们是来寻求和平还是挑起战争。“寻求和平，”两个人回答道。于是，国王立即邀请他们去赴宴。

    可是，每个人的菜盘旁放着一把小笤帚。“这是干什么用的?”

    “你马上就会明白，”国王回答道。

    菜端上来了。一群老鼠蹿上餐桌，冲向菜盘。客人们都想用小笤帚把老鼠赶跑，但是毫无用处，因为老鼠被赶走后又马上跑了回来，而且老鼠太多，大家毫无办法。

    这时，圣米迦勒对佩皮说：“打开你带来的那只袋子。”佩皮打开袋子，放出四只猫。它们扑过去，把老鼠撕得粉碎。

    国王高兴地大声说：“这些小动物太妙了!你还有很多吗?”

    “一满船。”

    “你要卖一大笔钱吗?”

    “跟这些猫同等重量的金子。”

    “好的!”国王把所有的猫都买下来。天平一端的盘子上放猫，另一端的盘子上放金子。船修好以后，佩皮驾着满载黄金的船回国了。

    国王的女儿正在港口等待佩皮，她一看见佩皮回来，高兴得手舞足蹈起来。搬运工人们一趟又一趟地从船上卸下黄金，国王的处境却很尴尬。枢密大臣们气得脸色发青，他们对国王说：“我们已失败了两次。第三次我们一定要干掉他。让他休息一星期，然后再派他出去。”

    佩皮这次来问装什么货的时候，圣米迦勒说：“装一船蚕豆。”

    载着蚕豆的船快要下沉时，那条金船又出现了。眨眼间，佩皮和圣米迦勒的船在另外一个港口靠了岸。

    这个国家的统治者是一位女王，她邀请他们二人去赴宴。饭后，女王掏出一副牌，说：“咱们打一圈好吗?”于是他们打起牌来。女王是打牌能手，凡是输给她的人都被关进了地牢里。

    可是圣米迦勒决不会输。女王感到，要是再玩下去，她准会输光现在所有的一切。

    于是她说：“我向你们宣战。”他们双方商定了开战时间，女王把她的人马召集在一起。圣米迦勒和佩皮是一支只有两个人的队伍，他们挥舞着剑投入战斗，跟女王的全部兵马对抗。可是圣米迦勒祭起一阵狂风，吹得尘土飞扬，遮天蔽日，人们什么也看不到。圣米迦勒悄悄走到女王身旁，一剑削掉了她的脑袋。

    狂风平息后，人们看到女王已人头落地，便欢呼起来，因为人们已受够了她的奴役。士兵们对圣米迦勒说：“我们拥护您当我们的国王!‘

    圣米迦勒回答说：“我是其他国家的国王，你们从自己人中选一个国王吧。”

    人们打了一只铁笼，把女王的脑袋放在里面，铁笼挂