苔尔菲娜和玛丽奈特躺在各自的床上，由于屋里照进明亮的月光，小姐妹俩一时没有睡着。

    “你不知道我想变成什么吧？”玛丽奈特说，她的头发比姐姐的更加金黄。“想变成一匹马。真的，我特别希望变成一匹马。那样，我就会有四只特别棒的蹄子，还有鬃毛、长尾，我就会跑得比谁都快。不用说，我要变成一匹白马。”

    “我呀，”苔尔菲娜也说，“我没敢想那么好。要是变成一条灰毛驴，头上有一块白斑，我就满意了。我也能有四只蹄子，还有两只长耳朵，可以摆来摆去，很好玩，眼睛要特别温柔。”

    她们又聊了一会儿，最后一次表达了愿望，玛丽奈特要变成马，苔尔菲娜要变成头带白班的灰毛驴，两人便沉沉入睡了。大约过了一个钟头，月亮便落了。接着就是从未有过的漆黑的夜晚。第二天，村里好几个人说，他们在黑夜里听见铁链响，还听见八音盒声和狂风的呼啸，尽管昨夜根本没有起风。家里的猫了解许多事情，当时到小姐妹俩的窗下来了好几趟，扯着嗓子喊，可是她们睡的太死，根本没有听见。猫让狗去叫，同样没有把她们叫醒。

    玛丽奈特清早睁开眼睛，从睫毛缝里瞧见，姐姐床上有两只毛茸茸的大耳朵在枕头上掀动。她觉得自己也睡的很不舒服，就好像全身被床单和被子紧紧裹起来。不过，睡意战胜了好奇心，她的眼皮重又合上。苔尔菲娜睡眼惺忪，也朝妹妹的床铺瞥了一下，觉得好怪，床铺显得那么大，鼓起一个大包，但是没有细想又睡着了。过了一会儿，两人才真正醒来，瞧瞧自己的下巴，脸似乎拉长了许多，模样儿变了。苔尔菲娜朝玛丽奈特的床铺扭过头去，不禁惊叫一声。她原以为在枕头上会看见那头金发，不料却是个马头。玛丽奈特面对一张驴脸，也吓了一跳，失声惊叫。可怜的小姐妹俩转动着大眼珠，从被窝伸出脖子，相互仔细打量，弄不明白她们发生了什么事，每人心里都嘀咕自己的姐姐或者妹妹哪儿去了，为什么一头牲口占了她的床位。玛丽奈特差点儿哭起来，可是她一端详自己，就看见大胸脯、长着蹄子的带毛的四肢，这才恍然大悟，原来昨晚的愿望实现了。苔尔菲娜瞧着自己身上的灰毛、蹄子，以及白床单上长耳朵的影子，也如梦初醒。她叹了一口气，软软的嘴唇却发出巨大的声响。

    “是你呀，玛丽奈特？”她问妹妹，这颤抖的声音连她自己都听不出来了。

    “对，”玛丽奈特回答，“原来是你呀，苔尔菲娜？”

    她们俩费了好大劲儿才下了床，八只蹄子站到地上。苔尔菲娜变成一头漂亮的小驴，个头儿比妹妹小的多；妹妹变成一匹健壮的佩尔什马，比姐姐高出一脖颈。

    “你的皮毛真美，”苔尔菲娜对妹妹说，“你要是看见自己的鬃毛，准会高兴……”

    可是，可怜的大马并不想奔跑。她注视着放在床头一张椅子上的小姑娘的裙子，心想也许永远不会再穿了，不禁难过起来，四肢不住颤抖。灰毛驴竭力劝解，看到自己的话全不起作用，就用柔软的大耳朵抚摸她的脖颈。当妈妈进屋的时候，她们俩紧紧靠在一起，马头垂在驴头上，谁也不敢抬眼睛。妈妈觉得两个女儿的念头挺怪，竟把两头不是自己家的牲口牵进屋里，于是大声说她对这件事很不满意。

    “喂，我的两个疯女儿在哪儿呢？她们一定藏在这房间里，这不，衣服还放在椅子上。好啦，别藏了，出来吧！我可没心思跟你们闹着玩……”

    妈妈见没人出来，就走过去摸两张床铺，又俯下身看床底，这时忽听有人轻声叫：

    “妈妈……妈妈……”

    “唉，唉，我听见你们声音了……好了，出来吧。我要告诉你们，我可一点也不满意……”

    “妈妈……妈妈……”她又听见有人叫。

    这可怜的沙哑