了中国经济，所以中国经济才有10%的增长率。因为30%的部门以30%的速度增长，所以整个中国经济是10%的增长。

    五、中国的金融危机还没有开始

    大家看到这句话可能心里是一惊，为什么会这样呢？

    大家也许认为中国现在比起美国和一些其它的国家情况要好很多，但是亲爱的朋友你们有没有看到为什么其它国家石油价格下滑时而中国的油价下不来，我们中国每年GDP增长速度大家也看的到，为什么城市没有富，农村更没有起色呢，为什么中国珠三角制造业在陆续的倒闭，这一系列的问题大家有没有想过呢，都认为金融危机快过去了，其实真正的金融危机到现在只是一个开始，并且一但开始就会持续几年甚至几十年都不会停下来。

    讲中国经济当然离不开这个大环境，一个全球经济一体化的这个环境，众所周知，这次金融危机起源于美国的“次贷危机”，什么是“次贷危机”呢，大家都知道一般人买房是要经过好多的程序，经过层层的把关才可以借到钱，在美国次级债，说白了就是为了让那些本来没有资格申请住房的人创造了一个市场，使那些信用不足的或者贷款记录不良的人也可以来贷，而这个市场的代价就是今天的金融危机。

    一开始这些次级债就要通过中介机构来申请，中介本来就要把好第一个关口，但是中介机构一开始就丧失信手托责任，开始违规造假，使用假的收入证明来欺骗银行，银行看到假的证明，情况还可以，过去的信用记录良好，但没想到这些全是假的，于是把100万借给了他们，银行本来是一个营利的机构，它会把这100万转化成债券来出售，用来维持收支平衡，这100万卖给谁呢，就是现在的房利美或房地美，而后这两家公司会把这100万分割成1000元的票子卖给普通的投资者。到这里还没有结束，现在是次级债，还有更可怕的次次级债，这就是面向那些连收入证明都拿不出来的人，这些人一般是开小店的，摆地摊的，也让他们来买房子，就这样，连收入证明也拿不出来的人也能买房子，通过中介的包装来期骗银行，银行再把债券卖给房地美或房利美，这两家公司在不知情的情况下将其分割成1000份来出售卖给全世界，包括AIG等公司，最终有一天，这些次级债的人开始还不起利息了，银行拿不到利息，就不能向房利美或房地美来兑现，房利美和房地美拿不到钱无法向社会大众来兑现，于是引发了一连串的经济崩溃，目前房利美和房地美的债务是五万亿美元，其中两万亿错给了外国政府，三万亿美元卖给了美国的老百姓，还有这个一万亿的次级债，这个现在想也不敢想，因为这个一万亿美元的债券前五年是没有利息的，大概从第五年之后就开始支付高利率，只是一开始支付高利率，他们就会付不起，所以这是下一个冲击。

    大家都想知道，中国的金融危机什么时候开始，到目前为止，大多数人都认为美国的金融危机只是对中国的股市的冲击，但事实上美国次贷危机的影响到现在还只是一些间接的损失，比如我们的房利美或房地美损失了3700多亿，这并不一定是完全的损失，而是已经投资了3700多亿，但是金融危机对中国的真正的冲击，包括对中国股市的冲击还没有开始。因为我们内地的股市跟美国的不一样，跟香港的也不一样，全世界的股市都是跟美国股市联动的，只有中国A股市不一样，因为A股市基本是是一个比较封闭的系统，美国想炒A股很难，所以这次次贷危机对我们的冲击是有限的，还没有开始，真正开始是什么时候呢，就是美国的防火墙破裂之后，美国的防火墙一旦破裂，冲击到美国的消费市场，由于美国进口的减少，使我们的出口受到影响，从而打击到我们经济的基本面。

    现在已经开始显现出来了，在苏州许多的制造企业开始转内销，内销