1996年所作的报告，其中关于南亚部分作了这样的判断：“南亚地区正在摆脱长期以来与世隔绝的状态，开始融入亚洲舞台。各国越来越多地着眼于战略全局，而不仅仅是本地区。它们还正在逐步扩散大规模毁灭性武器的背景下调整实力对比，其结果将是印度稳居霸主地位。按印度经济年增长5.5%的保守估计，2025年前它将成为世界第四经济大国，也将成为中国南翼的潜在军事威胁，还可能参加以美国为首的遏制中国战略。印巴之间的竞争目前是最活跃的，也是最危险的；但从长远看，中印之间竞争的重要性将越来越大。”

    1998年4月，在美国总统特使理查德逊和中国人民解放军总参谋长傅全有先后访印后没几天，印度就下决心向中国摊牌——印度要公开成为核国家。张文木看清印度人民党的谋略在于，印度在国际事务中要取得大国地位，就必须公开进行核试验并宣布自己为核国家，为此印度必然会遭到美国的反对；为了减轻美国的压力，印度必须向中国发难。

    张文木称，和平与发展的时代画幕已在南亚撕开了裂口，世界大国是否能通力合作尽快弥合这道裂口，还取决于包括印度在内的大国，特别是中国和美国的政治家们是否有足够的远见。他奉劝西方大国，如果不愿意在未来的印度洋面上再经历一场类似40年代太平洋战争那样的悲剧，就应放弃分裂或变相分裂中国西藏的目标，以赢得中国的信任与合作；他同时奉劝印度，如果不愿意重复20世纪40年代的日本和90年代的伊拉克因追求霸权而带来的惨痛教训，那么，它就应放弃地区霸权主义的追求，与中国改善关系，与国际社会共同把和平与发展的国际环境推向21世纪。

    其实印度政府也明白，中国对印度洋地缘政治利益并不像美国那样具有急迫的现实需求，中印在印度洋上并不会发生现实冲突。而且随着中印关系的逐渐改善，由中国挑起的两国直接发生大规模战争的可能性基本不存在。印度政府开始了务实外交。

    2003年6月22日，印度总理瓦杰帕伊率领庞大的访问团访问了中国。这是10年来印度总理的首次访华，因而引起世界各国的关注。在离开新德里之前，瓦杰帕伊对记者说，他是为友谊而去的，代表印度向中国传递和平、友好、信任、理解和合作的信息。在瓦杰帕伊6天的访问中，最引人注目的就是两国发表了《中印关系准则和全面合作的宣言》，印方在《宣言》中第一次明确承认西藏是中国领土的一部分，并重申不允许西藏人在印度进行反对中国的政治活动。这标志着中印关系进入一个新的历史时期。

    张文木对近年中印关系的改善是持肯定态度的，但他同时感到中印之间还有难以回避的矛盾，尤其是“9·11”事件后，中印交往中又加入了美国的因素，变数尚存，不可掉以轻心，“东急西重”仍是中国国家安全环境的特点。