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正文 第五百五十六章 远期外汇交易


    安全是汇储司的最重要的原则,他们在进行即期交易的时候,肯定会频繁进行远期交易,力求消除风险。

    比如说,汇储司决定把一百亿美元换成欧元,但他们做的是直接交易,不是期权、期货之类的,而且他们不能说一边卖出美元、一边买入美元,这样的话很容易暴露敞口,假如有调整敞口结果的需要,正规军会让汇储体系内的其他机构去拿远期的头寸。

    汇储司需要2个月后的48亿美元头寸来闭合一定的敞口,让他们不必要承受2个月期间汇率变动产生的风险,但他们需要泰隆国际去拿,也就是说……泰隆国际参与了汇储操作。

    苏焕章、赵忠翰是宁愿亏钱也要做好这张单子的。

    “但我不确定欧元的远期汇率,我也没有远期外汇交易的报价经验。”王诺头疼的说道。

    汇储司那边要求泰隆国际在2个月后提供48亿美元的美/欧头寸,泰隆国际就要在期间卖出美元、买入欧元,而且不要是期权类的操作,必须到期能交割,也就是拿美元先换欧元。

    现在美元兑欧元的即期市场汇率是0.8452,泰隆国际要怎么给这张远期外汇交易单子报价,才是核心问题,也就是说,大家觉得2个月后的欧元是升值还是贬值?甚至只要是确定2个月内欧元有没有贬值或者升值、并且拥有直接交易的量能,就可以操作了。

    例如报价0.85,己方在2个月,如果拿到美/欧0.8450的欧元,到时候用0.8500的价格抹平头寸,就赚到了50个基点。

    实际上,报价就是远期价格,2月后用0.85的价格卖出美元,那么只要拿到低于这个价格的“货源”,就稳赚不赔。

    汇储司那边看似亏损,但理应是不会的,因为他们现在是想抹平两个月后的敞口,他们现在是觉得2个月后的美元资产太少了,也就证明他们有相对应多的货币欧元,0.85到0.845,汇储司那边手里的欧元就等于更多的美元,他们也可以抹平敞口。

    汇储司要的是稳定,所以把期间的汇率变动风险甩给了泰隆国际这群机构承担,但风险和收益呈正比,承担风险的同时也得到了赚钱的可能性,而且……相当于知道了汇储司一小部分操作的性质。

    从一个报价,就可以得出很多数据,长久的合作、大量的数据、频繁参与交易,泰隆国际这个平台就会活得越来越滋润,这才是最重要的。

    单纯从交易的角度分析过去,用比较浅显的话语来形容,王诺很明白这就是:手里还没货呢,就有人决定要在某个时间以某个价格从这边进一定数量的货了,缺的只是价格。
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