所谓“皓电”，便是10月19日蒋介石指使何应钦、白崇禧以正副参谋总长的名义，发给朱德、彭德怀和叶挺的一份电报。因后来发生了皖南事变，使这份“皓电”变得名闻遐迩。

    电报历数自8月以来中共军队的种种“劣迹”：

    最近，十八集团军徐向前部，于8月11日分头向山东省政府所在地鲁村进攻。沈（鸿烈）主席以遵令避免冲突后撤。14日，徐部遂陷鲁村，又复继续进攻鲁省政府及所属部队，损失甚大，经统帅部严令撤退，并令于学忠总司令查报……

    此外，苏北方面，新四军陈毅、管文蔚等部，于7月擅自由江南防区渡过江北，击袭韩主席所属陈泰运部，攻陷如皋之古溪蒋坝等地，又于黄桥及秦县之姜堰曲塘，到处设卡收税，收缴民枪，继更成立行政委员会，破坏行政系统，并截断江南江北补给线。统帅部严令制止，仍悍不遵令，复于10月4日向苏北韩主席部开始猛攻，韩部独立旅十六团韩团长遇害。5日又攻击八十九军，计掳去该军三十三师师长孙启人、旅长苗瑞体以下官兵数十人。5日晚又继续袭击，致李军长守维、翁旅长、秦团长等被冲落水，生死不明，其他官佐士兵遇害者不计其数。现韩主席部已陆续撤至东台附近，而该军尚进攻不已。同时，北面十八集团军彭明治部，复自10月6日起，由北向南夹击。查苏北鲁省皆非十八集团军与新四军作战区域，各该军竟越境进攻，似此对敌寇则不战而自退，对友军则越轨以相侵，对商定后提示之案则延宕不理，面以非法越轨视为常事，此不特为袍泽寒心，且直为敌寇张目也。

    在详述八路军、新四军在鲁、苏打击沈鸿烈、韩德勤两个省府主席的“罪行”后，“皓电”露出杀机：

    综观过去陕甘冀察晋绥鲁苏皖等地历次不幸事件，及所谓人多钢少之妄说，其症结所在，皆缘于第十八集团军及新四军所属部队：一、不守战区范围自由行动；二、不遵编制数量自由扩充；三、不服从中央命令破坏行政系统；四、不打敌人专事吞并友军。以上四端，实为所谓摩擦事件发生之根本，亦即第十八集团军与新四军非法行动之事实，若不予以纠正，其将何之成为国民革命军之革命部队？除苏北事件委座已另有命令希切实遵照外，兹奉谢将前经会商并奉核定之中央提示案正式抄达，关于第十八集团军及新四军之各部队，限于电到一个月内，全部开到中央提示案第三问题所规定作战地境内，并对本问题所示其他各项规定，切实遵行，静候中央颁发对于执行提示案其他各问题之命令。

    接到何、白“皓电”的第二天，毛泽东、朱德、王稼祥电告刘少奇，要新四军不能再攻韩德勤现驻地兴化，停止射阳以北地区的行动，让刘速告黄克诚、陈毅。同时，让朱德、彭德怀以叶挺口吻发给蒋介石一份报告。为了先稳住蒋介石，再谋对策，这份报告没有急于反击，只是对国民党的指责逐一解释辩白。电报说：

    职以内部相残，虽胜不武，为再三忍让计，迭令所部南撤，乃我节节退让、被节节进攻，5日直迫黄桥域外。职部伤亡累累，军心激愤，不可遏止。职亦以南滨大江，无地可退，为自卫计，始忍痛还击，战至6辰，将韩军击退……8日以来，韩氏所派代表及各县绅商代表纷集职部，要求和解，职以求仁得仁，立即答允。当事急时，曾请八路军彭明治部南下救援，现令所有职部及八路军部队一律停止，以待和解……职部但求生存抗日，毫无他望，对韩氏出此亲痛仇快行为，实深遗憾，惟有恳请转呈上峰，速令韩氏停止进攻，和平解决，以利抗日。

    10月24日，身在国民党心脏的周恩来电告毛泽东：

    蒋之宴会，何之报告，白之反共，汤恩伯、李铁军与马鸿逵等纷纷来渝，江南北部队亦在调动，对于华北进步报章之限制，对舆论反共之动员，对凡有