，这种“坐等收利”的模式，还不足以保证银行在行业间的竞争中取得优势。

    和普通的放贷者不同的是，银行通过集中大型而又多种多样的贷款组合，把自己的风险降低到了最低的程度，与此同时，它又可以通过储蓄业务，来获得稳定持续的流动资金，比起那些普通的放贷者来说，银行的危险最小，而收入却最稳定，这也就决定了银行业长盛不衰的基础，更确保了银行比起其他行业的竞争优势。

    除此之外，在世界上的绝大多数国家，政府都会对主要的商业银行给予帮助，而中国在这方面尤为突出。

    由于我们主要的商业银行都归属于国有，这一性质就意味着——如果我们的商业银行遇到了短期的资金链断裂危机，银行还可以向国家寻求帮助，而这种政府给予的“特别津贴”，是任何企业都难以得到的。这种贷款的实质，其实就意味着允许银行可以用近乎无息的代价借款。

    而另一方面，由于国有资本的强势存在，使得许多许多国有企业都可以获得垄断性的利润，而这些庞大的现金流又刘翔了何处呢？答案是不言自明的——几乎所有的大中型国有企业，都依照规定成为了国有银行的超级储户。

    这种低成本的借款、加上巨额而稳定的储蓄资金，以及银行在贷款效率方面的优势，足以构成了银行在行业生存方面得天独厚的环境。

    在过去的十年里，这种优势体现得尤为明显，即便是在我们对行业内部某些机密性数据了解不深的时候，仍然为银行业庞大而夸张的利润而感叹，事实上，我们看到的，很可能只是这条金融恐龙的一条腿而已，其庞大的身躯，甚至还未能进入我们的视线。

    1.3：银行业的大包袱

    一件事情的好与坏，往往只存在着非常微小的差别。

    拿我们的银行业而言，当国家资本在行业内强势存在的时候，带来的是银行业生存环境的独特优势，然而，这仅仅是事情的一个方面而已，当我们转换视角，从全局的角度来重新审视这一现状，得出的结论却是完全相反的。

    由于银行掌握了大量的国有资本，这就使得它必须为政府代偿社会公平职能，尤其在面对国有企业的资金链紧张问题时，出自同门的银行，就必须为国有企业提供低息甚至无息的贷款，而这种行为的本身，实际上已经与商业规律完全背道而驰。

    就银行来说，在提供贷款的时候，总是会选择利润最高的贷款者，而当国有企业以极低的成本拿到贷款的时候，追求利润的愿望就成为了泡影。

    更严重的是，在银行的应收账款中，国有企业往往拥有着最高的坏账率，出于为经济发展保驾护航的目的，这些巨额的资金通常会采用体制内部消化的办法来解决。

    在美国的商业界，石油大亨保罗？盖蒂的一句名言广为流传：“如果你欠银行100元，那是你的问题，如果你欠银行1亿元，那是银行的问题”。

    这样的情形正在当下中国银行业中上演，据业内人士透露，许多时候为了挽救一些效益不佳的企业，更为了挽救已经贷出去的巨额资金，许多银行不得不一而再，再而三地向部分国企投放贷款，以期其能够扭转经营状况。

    就这样，在20多年的经济体制改革中，我们的银行长期为大量的国有企业提供资金，从而充当了渐进改革成本的主要支付者，而这种情势的存在，远远不是我们的银行所能够自主决定的。直到今天为止，这种“经济减震器”的角色，始终被包含在银行的主体功能之内，几乎成为我国银行业甩不掉的沉重负担。

    正是基于这一点的，中国银行业的运行，在很大程度上要与政府主导的经济增长机制相联系，在这种情况下，国有资本控制下的银行，便不能完全以盈利来作为主要目标，因此，许多在成熟市场经济